본문 바로가기

금융, 경제122

[퀀트투자]3월 일지 지난 11월달에 시작하여 4개월반이 흘렀습니다. 일지에는 2월달부터 쓰여 있지만 시작한 날짜는 22년11월17일 22년도 3분기 실적이 반영된 재무제표부터 시작했다고 볼 수 있습니다. TQQQ의 반토막을 경험한후 또다시 주식에 몰빵하려는 생각을 접고 4번계좌 BAA전략을 시작하였습니다. BAA전략은 달러 보유로 포지션이 정해진상태라 수익률이 0되었습니다. 3월 코스닥 7% S&P3.5% 가 올랐지만 전체 계좌는 2%상승에 그쳤습니다. 4월부터 2번계좌 까지 출격하여 총 4개의 전략으로 운영 될 것으로 보입니다. 윈텍 236%, HLB이노베이션 195%로 두개의 종목이 1번계좌의 수익률을 끌어 올리고 하위는 케스피온 -31% 로 가장 저조한 성적을 보였습니다. 2번 계좌를 운영하기 위해 50% 익절하였습니.. 2023. 4. 1.
BAA전략 13년1월~23년3월까지 모멘텀 변경 백테스트 이번백테스트는 BAA전략을 백테스트 해볼것인데요. 우터 켈러교수가 개발한 전략으로 강환국 작가님의 유튜브에 업로도 되어 있습니다. BAA전략에서도 어그레시브 전략으로 공격자산은 모멘텀 스코어가 높은 자산 한개에 투자하며카나리아 자산이 하나라도 음수일시 방어자산군으로 투자하는 방법입니다. 공격자산으로는 QQQ(나스닥100), EFA(선진국주식), EEM(신흥국주식), AGG(미국종합채) 네가지가 있으며 방어자산으로 BIL(단기채), IEF(중기채), TLT(장기채), TIP(물가연동채), AGG(미국종합채), LQD(회사채), PDBC(원자재) 입니다. 카나리아 자산군으로 EEM(신흥국주식), AGG(미국종합채), SPY(S&P500), EFA(선진국주식) 으로 공격자산에서 QQQ만 변경하여 SPY로 변경.. 2023. 3. 23.
[퀀트투자]계좌3번23년3월2일 EPS전략 투자 시작 3번계좌 전략 2월28일부터 3월 2일까지 손매수로 매수 하였습니다. 3월1일은 휴장일로 매수 못하였습니다. 매수 금액은 2천만원 정도 이며 현금 보유는 3%로 60만원정도로 보유하고 나머지 금액 매수 하였습니다. 추후 3개월후에 리밸런싱시 수익금을 올리겠습니다. 2023. 3. 3.
6000만원으로 파이어족 계산하기 현재 투자 가능 금액이 5만달러(환율 1200원 기준) 정도 되며 현재 이 금액으로 나의 파이어족이 되는 연도가 어떻게 될지 얼마나 걸릴지 궁금하여 계산하게 되었습니다. 현재 투자는 퀀트투자 소형주 위주로 투자하고 있으며 예상 수익률은 연복리 20% 정도 MDD20% 정도로 예상되고 있습니다. 금액이 커지고 세금이 늘어나면 실제 수익률은 줄어들 것으로 예상되지만 미래의 금액을 어느정도 예측할 수 있게끔 계산해보도록 하겠습니다. 먼저 추가금액이 없는 상태에서 수익률에 따른 금액을 계산해보겠습니다. 환율 1200원기준 연복리 16% 최초금액 6천만원 납입금액 없이 연복리 16% 계산 5년 105,017$ 10년 220,572$ 15년 463,276$ 20년 973,038$ 1억2천6백 2억6천4백 5억5천5.. 2023. 2. 14.
퀀트투자의 치명적인 단점 및 약점 퀀트 투자의 과거 데이터를 통한 백테스트를 하게 되면 높은 수익률을 보장할 것처럼 보입니다. 모든 투자에는 리스크가 있듯이 퀀트 투자에도 단점을 파악하기 위해 이 글을 작성하게 되었습니다. 과거에는 퀀트 투자가 기관들의 전유물이었지만 현재는 많은 프로그램이 보편화되면서 일반인들도 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다. 퀀트 투자의 과장된 희망을 경계하고 정보 전달을 위해 작성하였습니다. 1. 백테스트의 가정 과거에 수익성이 좋았던 패턴을 찾는 것. 하지만 과거에는 좋았던 것을 앞으로도 좋을 것이라는 가정하에 투자를 하게 되어 오류가 일어날 수 있습니다. 과거에 수익성이 좋았던 패턴을 찾는 것은 쉽지만 미래의 패턴을 찾는 것은 굉장히 어려운 일입니다. 2. 데이터의 문제 구글, 야후파이낸스 등에서 얻은 데이터는.. 2022. 9. 28.
퀀터스 퀄리티 팩터 정리 및 해석 ROE(Return on Equity) 당기순이익/자본총계(최근분기) 자기자본이익률입니다. 자신의 자본으로 1년에 얼마만큼의 수익을 내는지 나타내는 지표 입니다. 카페를 인수하는데 1억이 들었다면 이 카페가 매년 2000만원의 당기 순이익을 낸다면 ROE는 20%입니다. 투자금 1억으로 매년 2천만원의 수익을 낸다는 뜻입니다. ROA(Return on assets) 당기순익/ 자산총계(최근분기) 총 자산이란 자본+부채를 의미하며 부채포함 운영가능한 금액 대비 수익률을 의미 합니다. 이경우 레버리지를 이용한 것이기 때문에 차입금에대한 이자까지 고려해야 합니다. 주식과 부동산 투자에도 레버리지를 사용 하듯 기업 운영에도 레버리지를 사용하기 때문에 부채를 이용한 수익률도 높을수록 좋습니다. 매출액-매출원가 =.. 2022. 9. 25.
퀀터스 가치팩터(EV관련)정리 및 해석 EV(Enterprise Value) 뜻 기업의 총가치를 측정한 것으로, 종종 주식 시가 총액 (Equity Market Capitalization) 에 대한 보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다. EV= 시가총액+총부채-현금(회사의유동자산) MC: market capital 시가총액Total Devt: 단기+장기부채C: 현금 및 현금등가물( 유동성자산) EV/net EV / 당기순이익(net incom)으로써 기업가치를 당기순이익으로 나눈 값이다. 낮을수록 초과 수익을 얻을 확률이 높습니다. EV/sales(기업가치대비매출액) 기업가치/매출로 계산 값이 낮다면 주가가 저평가 되었다고 볼 수 있다. PSR과 비슷하지만 시가 총액에 부채나 보유 자산을 포함한 기업가치(EV)를 전체적으로 고려한다. 일반적으로 .. 2022. 9. 22.
퀀터스 가치팩터(PRICE) 정리 및 해석 가치 팩터 (Price)관련 1. 시가총액: 기업의 시가총액 당일 종가 * 상장주식수 상장주식을 시가로 평가한 총액이다. 시가총액이 크다는 것은 실적이 클 뿐만 아니라 미래의 성장에 대한 기대도 크다는 것을 의미한다. 2. PER(price earnings ratio): 주가 수익비율 시가총액/당기순익 비율 서구권에서는 P/E로 주로 표시합니다. PER은 주가/주당순이익으로도 구할 수 있지만 간단하게 시가총액/당기순이익으로도 구할 수 있습니다. 주가가 주당순이익의 배율이 얼마인지 나타내는 지표입니다. PER이 낮을수록 해당 해당 회사가 거둔 수익에 비해 주가가 낮게 되므로 낮은 PER이 저평가된 회사를 찾는데 좋은 지표입니다. 낮을수록 저평가되어있다는 뜻 3. PBR(Price to book ratio).. 2022. 9. 21.

티스토리툴바